В Сбербанк Онлайн Появился Первый Инструмент Для Ответственных Инвестиций

В марте 2021 года Московская биржа начала рассчитывать, среди прочих, Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов . В базу его расчета включаются акции российских компаний, которые демонстрируют наилучшую динамику показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности. «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности», рассчитывается ПАО Московская Биржа, включает акции компаний, показавшие лучшую динамику в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности. Рассчитывается с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения. «Ответственное инвестирование оборачивается двойной выгодой — для отдельного инвестора и для общества в целом.

За прошлый год этот индекс, кстати, принес доходность почти 29% годовых. Внедрите принципы устойчивого развития в ваши инвестиционные стратегии с помощью сервисов и решений для инвестирования с учетом факторов корпоративного управления, социальной и экологической ответственности , которые содержат данные о тысячах компаний. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Россия уверенно движется навстречу мировому тренду на ответственное инвестирование.

В 2018 году западные медиа подхватили заявление главы фонда BlackRock (активы под управлением — почти $7,5 трлн) Ларри Финка, предсказавшего, что в течение 5 лет, то есть к 2024 году, все инвесторы будут оценивать компании не только по финансовым показателям. В открытом письме к главам крупнейших компаний Финк призвал задуматься, какой вклад они вносят в развитие общества. В конце 2020 года он заявил, что изменение климата будет центральной повесткой его фонда в 2021-м. На сайте Московской биржи есть специальный раздел — Сектор устойчивого развития, где можно посмотреть облигации, которые выпустили компании для достижения «зелёной», социальной или национальной цели. Можно взять конкретную компанию, оценить её отношение к экологии, людям, акционерам и на основе этого принимать решение об инвестировании.

Например, если вы против вырубки лесов, то можете инвестировать в компании, которые уделяют большое внимание сохранению природных ресурсов. Так вы поддержите компанию, внесёте свой вклад в охрану окружающей среды и заработаете на инвестициях. Чтобы стать ответственным инвестором, нужно анализировать ESG-рейтинги, покупать зелёные облигации или инвестировать в этические фонды. Биржи включают ESG-факторы в требования к отчётности публичных компаний, регулируют размещение зелёных облигаций и других ESG-ориентированных ценных бумаг.

На российском рынке пока прагматичность, то есть доходность, является более сильным аргументом, чем рейтинг ESG. Эта ситуация будет меняться в среднесрочной перспективе, так как значительная доля средств международных институциональных инвесторов будет уделять все большее внимание ESG»,— пояснила госпожа Егазярян. В конце 1980-х и начале 1990-х годов в результате борьбы за прекращение апартеида в Южной Африке началось по-настоящему массовое социально ответственное инвестирование. Многие штаты и муниципалитеты США пересмотрели свои портфели пенсионных фондов и избавились от акций компаний, которые вели бизнес в стране с расовой сегрегацией.

Вложиться можно в отдельные бумаги ESG-компаний или в фонды — наборы бумаг нескольких социально-ответственных эмитентов. Кроме того, крупные инвесторы всё больше интересуются ESG-компаниями — это делает эмитентов привлекательными и для остальных инвесторов, в итоге стоимость компании растёт. Ориентироваться на индексы Мосбиржи — «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития». Если нефтегазовая компания улучшает свой бизнес с точки зрения ESG, то в рейтинге она может находиться выше IT-компании, которая для общества не делает ничего. Согласно Global Sustainable Investment Review 2018, около половины от всех активов в ведущих странах относятся к активам ответственного инвестирования. Но уже всё больше людей хотят, чтобы их вложения приносили пользу обществу.

В последующие десятилетия миллениалы должны унаследовать $30 трлн при переходе средств между поколениями. Поэтому можно сказать, что ESG только начинает перестраивать рынки капитала. Британское правительство собирается ввести обязательное раскрытие финансовой информации, связанной с климатом, для публичных компаний. Она станет первой страной из Большой двадцатки, принявшей подобную меру. Регуляторы стран также постепенно внедряют правила относительно этой информации.

Компании EY, 97 % институциональных инвесторов проводят оценку компании на предмет её ответственности перед обществом. ESG — это аббревиатура от environmental, social, governance (окружающая среда, общество, управление). В 21 веке глобальный бизнес понял, что развиваться без оглядки на экологию и интересы людей невозможно. И теперь аналитики считают, что у компаний, которые руководствуются принципом ESG, выше потенциал роста стоимости.

Соответствующий проект распоряжения Минэкономразвития внесло в Правительство РФ. За Минэкономразвития предлагается закрепить координирующую роль по вопросам развития инвестиционной деятельности и привлечения внебюджетных средств в проекты устойчивого (в том числе зеленого) развития. 28 июля 2020 Минэкономразвития сообщил, что это Министерство «обеспечит системный подход в продвижении инвестиций в устойчивое развитие в России. К примеру, фирмам, занимающимся энергией, стоит отдельно обратить внимание на экологию, сектору услуг — на социальные аспекты, а финансистам — на управление.

А рейтинг ESG-W — сигнал того, что агентство зафиксировало случай значительного нарушения интересов акционеров в области устойчивого развития. ESG-инвестирование опирается на независимые рейтинги, которые помогают инвесторам оценить поведение и политику компании, когда речь идет об экологических показателях, социальном воздействии и вопросах корпоративного управления. Десять лидеров интегрального рэнкинга сохранили свои позиции, а в топ-10 по Governance (управленческий фактор) второе место получил новый участник – Московская Биржа (11-е место в общем рэнкинге). Московская биржа определила устойчивое развитие как один из приоритетов компании.

Международной аудиторской компании PricewaterhouseCoopers были проведены исследования, которые показали, что частные и институциональные инвесторы все чаще делают ответственность компаний одним из критериев выбора направления инвестиций. Ранее мы писали о принципах ESG-инвестирования, и почему оно набирает популярность во всем мире. В частности, приводили данные The Guardian, согласно которым акции более «сознательных» эмитентов в среднем росли в цене на 4,8% быстрее остального рынка. Рынок акций РФ скорректировался по итогам месяца, как и большинство глобальных фондовых индексов. Дополнительное давление на российские акции оказала негативная динамика нефтяных котировок из-за опасений очередных локдаунов, укрепления доллара США и экалации геополитических рисков.

Как Esg

На прошлой неделе Национальное рейтинговое агентство выпустило ESG-рэнкинг публичных нефинансовых компаний РФ. Дебютный выпуск «зеленых» облигаций промышленным предприятием Урала состоялся в июле. Холдинг «Синара-Транспортные машины» (СТМ, входит в группу «Синара») разместил на Московской бирже «зеленые» облигации на сумму 10 млрд руб. Привлеченные средства эмитент планирует направить на реализацию проектов, снижающих неблагоприятное воздействие на окружающую среду.

Отечественные компании учитывают экологическую повестку дня и проводят изменения бизнеса с целью повышения ESG-рейтинга. Зарубежные фонды, которые отслеживают и покупают акции компаний, соответствующих принципам ESG. Например, iShares MSCI Global Impact ETF (тикер SDG) инвестирует в 120 компаний, которые положительно влияют на общество путем реализации продукции и услуг, решающих социальные и экологические проблемы. Есть несколько причин, основные — это доходность ценных бумаг, увеличение стоимости компании в перспективе и личная ответственность.

Операционный директор казначейства Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Владимир Зотов считает, что пока рано говорить о широком распространении ESG-инвестирования на российском фондовом рынке, хотя и не отрицает роста популярности направления. «“Зеленое” инвестирование — на сегодняшний день модная тема, которая пока не получила широкого распространения на рынке. Она подразумевает повышенную социальную ответственность компании и бережное отношение к природным ресурсам. В теории, такие эмитенты должны иметь большие преференции, что по факту выливается в меньшую доходность.

Корпоративное Управление И Устойчивое Развитие Как Неотъемлемая Часть Бизнеса

Конечно, инвестиции в ESG сами по себе не могут решить проблемы изменения климата, социальной несправедливости и неравенства доходов. Но поддержка компаний, которые активно работают над решением этих проблем, — уже хорошая возможность поспособствовать позитивным изменениям, полагают идеологи ESG. Риск и доходность всегда были ключевыми факторами при выборе инвестиций. Оно предлагает выбирать инвестиции не только в зависимости от того, отвечают ли они вашим ожиданиям по риску и доходности, но и основываясь на том, соответствуют ли такие вложения вашим убеждениям и ценностям. Активы фондов, инвестирующих в ESG, по всему миру растут рекордными темпами.

Биржей создан сектор устойчивого развития, чтобы сформировать условия для привлечения эмитентами капитала в проекты, направленные на решение социальных и экологических проблем. В секторе размещаются «зелёные» облигации, соответствующие принципам Международной ассоциации рынков капитала . Кроме того, биржа входит в состав участников глобальной инициативы ООН «Биржи за устойчивое развитие» . Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию.

В этом случае инвестор не застрахован от того, что фонд, в который он инвестировал, может в какой-то момент просто не пройти проверку на соответствие критериям ESG. По крайней мере, тема ESG-финансирования хоть и не быстро, но начинает развиваться и в России. В 2020 и 2021 годах в общей сложности состоялось 9 новых ESG-выпусков облигаций, верифицированных не только в соответствии с принципами ICMA и методическими рекомендациями ВЭБ.

Они обратили внимание на то, что ESG ETF сильно перевешивают технологический сектор в своих портфелях и недооценивают акции энергетических компаний, которые за последнее десятилетие значительно отстали. Bloomberg, S&P Dow Jones Indices, JUST Capital, Sustainalytics, MSCI, Refinitiv — вот лишь некоторые из компаний, имеющих свои системы оценок в области ESG. Чем выше оценка или рейтинг, тем лучше компания соответствует различным критериям ESG. При этом оценки для одной и той же компании могут различаться в зависимости от провайдера, так как все они используют разные показатели и схемы взвешивания отдельных ESG-факторов. Поддержки взаимодействия между компаниями Группы как в области бизнеса, так и устойчивого развития.

Во Что И Как Можно Инвестировать

Etho Climate Leadership US ETF покупает акции компаний, которые оставляют меньший углеродный след. Можно вложиться в ETF-фонды, которые отбирают активы по ESG-критериям. На МосБирже таких ETF ещё нет, поэтому ищите этические фонды на зарубежных биржах.

С помощью ESG-индексов и рейтингов проверять эмитентов акций на соответствие принципам устойчивого инвестирования (рейтинг CDP Climate, Water & Forests Scores, индексы "Ответственность и открытость", "Вектор устойчивого развития" и др.). ESG устанавливает критерии для экологического, социального и корпоративного управления. Инвестиционные фонды все чаще опираются на них при проверке акций и облигаций, выпущенных организацией.

Например, выбрали компанию Adidas и стали изучать, что она делает для улучшения окружающей среды и для общества. Если вам близка идея переработки мусора и нравится, что компания перечисляет 1 $ в благотворительный фонд за каждый час тренировок в приложении, то можете вложиться в её акции. Мы предоставляем обширные исследовательские данные о факторах корпоративного управления, социальной и экологической ответственности , охватывающие 80% мировой рыночной капитализации и 76 стран. Первое — Financial Times стала много писать про ESG, причем все статьи были исключительно комплементарные. Если критика и была, то на уровне «многие компании несерьезно относятся к задачам устойчивого развития».

На практике это означает, что прежде чем вложиться в некую компанию, инвестор оценивает ее деятельность, исходя из уже озвученных критериев экологичности, социальной ориентированности и прозрачности управления. Рост многих фондов, по-видимому, связан с положительным освещением компаний из их портфолио с хорошими ESG-рейтингами в индустриальных СМИ. Vanguard, iShares (подразделение BlackRock) и другие менее известные компании, такие как Stewart Investors и Parnassus, также получили миллиарды от инвесторов, уверенных в том, что ESG — не только гуманное, но и прибыльное направление. Тем не менее активные сторонники ESG утверждают, что смена директоров крупных компаний и стратегий ведения бизнеса — серьезные шаги вперед.

• Etho Climate Leadership US ETF покупает акции компаний, которые оставляют меньший углеродный след.
• Это и борьба с бедностью, развитие технологий, облегчающих жизнь, и даже прозрачное ведение бухучёта.
• Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
• Получите доступ к данным о факторах корпоративного управления, социальной и экологической ответственности о тысячах компаний по всему миру для составления оценок и рейтингов.
• Биржевой фонд, инвестирующий в акции, входящие в состав «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности», рассчитываемого ПАО Московская Биржа, с высокой степенью соответствия составу и структуре индекса1.
• Примерами таких проектов могут быть проекты ветроэнергетики, где Газпромбанк держит 62% рынка.

Это инвестирование в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества. Миллениалы первыми заговорили о том, что инвестирование — это не просто способ заработать деньги. А ещё и возможность поддержать компании, которые разделяют твои ценности.

Индекс Многообразия И Инклюзивности

Все больше инвесторов, особенно на Западе, при принятии решений о вложениях в ту или иную компанию учитывают ее влияние на экологию. Бурный рост ответственного инвестирования вынуждает российские корпорации следовать мировым тенденциям. Что такое ESG-инвестирование и как ответственность компании может влиять на бизнес – читайте в материале портала «Экология России» – нацпроектэкология РФ».

Почему Esg Приходится Принимать Во Внимание

Однако во всем мире всё больше инвесторов начинают обращать внимание не только на дивиденды и прибыль, но и на социальную и экологическую ответственность бизнеса. В Европе более половины активов управляются инвесторами, которые обращают внимание на нефинансовые факторы. По данным компании EY, 97 % институциональных инвесторов проводят оценку компании на предмет её ответственности перед обществом. Появление «зеленых» инвестиций связано с возрастающими требованиями к экологичности производств и к корпоративной социальной ответственности. По прогнозам участников рынка, в течение пяти лет у большинства российских компаний в дополнение к традиционным кредитным рейтингам и метрикам добавятся ESG-рейтинги. Если компания уделяет внимание ESG-факторам, то есть окружающей среде, социальной сфере и качеству корпоративного управления, то в долгосрочной перспективе с большой вероятностью она будет стоить дороже аналогичных компаний, которые этого не делают.

Ответственное Инвестирование: Развитие И Перспективы

Оценка в рамках Due Diligence практик управления и результативности в области устойчивого развития инвестпроектов (в т.ч. наличия систем менеджмента и регламентирующих документов, управления нефинансовыми рисками, ESG-показателей, фактов инцидентов и пр.). Но несмотря на то, что ESG-факторы стали одними из ключевых показателей для инвесторов, единой методологии присвоения рейтинга компаниям на их основе пока не существует. Принципы ESG основаны на доброй воле компаний, прозрачности и ответственности. Стратегия ESG - это политика вложения капитала, направленная на положительное и долгосрочное воздействие на общество, окружающую среду и общую эффективность бизнеса.

Критерии ESG включают около 150 факторов, частично зависящих от отрасли. При анализе изучается, существует ли в компании политика и системы управления ESG, подписалась ли она на международные инициативы и каково фактическое поведение компании. Инвестируя в ESG-компании, инвестор вносит свой посильный вклад в улучшение жизни и защиту окружающей среды.